Επιλογές για χαμηλό κεφάλαιο
Από τα επενδυτικά προϊόντα με μακρά ιστορία που παραμένουν μέχρι σήμερα σταθερές επιλογές είναι οι προθεσμιακές καταθέσεις και τα αμοιβαία κεφάλαια. Από την άλλη, δύο άλλες επιλογές είναι τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (Exchange Traded Funds ή ETFs) και οι αυτοματοποιημένες επενδυτικές υπηρεσίες των robo-advisors.
Τι είναι οι Προθεσμιακές Καταθέσεις:
Πρόκειται για καταθέσεις χρημάτων σε ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα για ένα προκαθορισμένο χρονικό διάστημα. Το επιτόκιο που προσφέρεται παραμένει σταθερό. Αυτό μας επιτρέπει να γνωρίζουμε εκ των προτέρων το ποσό που θα εισπράξουμε, καθώς και το πότε, ενώ το αρχικό μας κεφάλαιο είναι επίσης εγγυημένο, χωρίς να υπάρχει κίνδυνος να μειωθεί. Θα μπορούσαμε να πούμε ότι αυτή η επένδυση είναι μια μορφή αποταμίευσης. Ωστόσο, καθώς αποφέρει συνήθως χαμηλή απόδοση, αποτελεί μια επενδυτική εναλλακτική για επενδυτές που δεν επιθυμούν να ρισκάρουν.
Στα πλεονεκτήματα των Προθεσμιακών Καταθέσεων συγκαταλέγεται η δυνατότητα συμμετοχής με ένα χαμηλό ποσό επένδυσης, το σταθερό επιτόκιο με προκαθορισμένη ημερομηνία λήξης και το εγγυημένο αρχικό κεφάλαιο.
Μειονέκτημά τους είναι η χαμηλότερη απόδοση σε σχέση με άλλες επενδύσεις (μετοχές ή ομόλογα), η πιθανότητα κυρώσεων σε περίπτωση απόσυρσης χρημάτων πριν από την ημερομηνία λήξης και το γεγονός ότι ίσως δεν συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό, επομένως η πραγματική τους απόδοση ενδέχεται τελικά να είναι και αρνητική.
Τι είναι τα Αμοιβαία Κεφάλαια:
Αυτό που, στην ουσία, κάνουν τα Αμοιβαία Κεφάλαια είναι να συγκεντρώνουν χρήματα από πολλαπλούς επενδυτές για την αγορά μιας μεγάλης γκάμας επενδύσεων διαφορετικού τύπου, όπως για παράδειγμα μετοχές, ομόλογα ή/και άλλους τίτλους. Στη συνέχεια, οι επαγγελματίες διαχειριστές επενδύσεων διαχειρίζονται το «καλάθι» κεφαλαίων που έχει συγκεντρωθεί, με στόχο να προσφέρουν στους επενδυτές τις καλύτερες δυνατές αποδόσεις που προκύπτουν από τη διαφορά ανάμεσα στο κεφάλαιο επένδυσης και στην αποτίμηση αυτής σε βάθος χρόνου. Η διαχείριση ενδέχεται να είναι ενεργητική ή παθητική.
Τα Αμοιβαία Κεφάλαια μπορεί να εξειδικεύονται σε ορισμένους τομείς ή τύπους επενδύσεων. Στα πλεονεκτήματά τους συγκαταλέγεται η δυνατότητα αγοράς μεριδίων από επενδυτές με σχετικά μικρά ποσά, η εξειδικευμένη διαχείριση από ανθρώπους με γνώσεις του αντικειμένου, η παροχή πρόσβασης σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, καθώς και το γεγονός ότι αποτελούν μια υψηλά ρευστοποιήσιμη επένδυση, αφού ο επενδυτής μπορεί να αποσύρει και να ρευστοποιήσει τα μερίδιά του ανά πάσα στιγμή. Ωστόσο, η ρευστοποίηση θα γίνει με την τιμή μεριδίου όπως αυτή θα ισχύει κατά την ημερομηνία υποβολής του αιτήματος του πελάτη. Ως εκ τούτου, ενδέχεται να προκύψει κέρδος ή ζημιά για τον πελάτη.
Ένα μειονέκτημα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων είναι ότι δεν δίνουν τόκο ούτε έχουν προκαθορισμένες αποδόσεις, ενώ πολλές φορές έχουν υψηλότερα κόστη διαχείρισης από επενδυτικά εργαλεία όπως τα ETFs. Ένα ακόμα μειονέκτημά τους είναι πως ο επενδυτής δεν έχει έλεγχο στις επενδυτικές συμμετοχές, καθώς η διαχείριση των Αμοιβαίων Κεφαλαίων γίνεται -όπως αναφέραμε και προηγουμένως- από εξειδικευμένους διαχειριστές. Τα Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μην παρέχουν σε απόλυτη πληρότητα λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τις συμμετοχές στα χαρτοφυλάκιά τους και υπάρχει πιθανότητα, επίσης, να παρουσιάσουν απροσδόκητες αλλαγές ως προς τις αποδόσεις τους, καθώς οι προηγούμενες αποδόσεις δεν διασφαλίζουν τις μελλοντικές . Έτσι, δεν μπορούμε να αποκλείσουμε σε αυτή την επιλογή το ρίσκο απώλειας μέρους ή του συνόλου του επενδυόμενου κεφαλαίου.
Τι είναι τα Robo-Advisors:
Ακριβώς όπως ακούγεται, τα Robo-Advisors είναι η πιο φουτουριστική επιλογή επένδυσης. Αποτελούν ψηφιακές πλατφόρμες που χρησιμοποιούν αλγόριθμους για τη δημιουργία και τη διαχείριση χαρτοφυλακίων και παρέχουν αυτοματοποιημένες επενδυτικές υπηρεσίες, με περιορισμένη ή μηδενική ανθρώπινη συμμετοχή ή εποπτεία. Στην ουσία τα Robo-Advisors λειτουργούν ως «σύμβουλοι» που αφού μας κάνουν ερωτήσεις σχετικές, μεταξύ άλλων, με την οικονομική μας κατάσταση και τους επενδυτικούς μας στόχους, χρησιμοποιούν αυτά τα δεδομένα για την παροχή αυτοματοποιημένης συμβουλής ή και, ανάλογα την περίπτωση, για την υλοποίηση κάποιας ενέργειας.
Αποτελεί μία χαμηλού κόστους υπηρεσία σε σχέση με την αμοιβή ενός ανθρώπου εξειδικευμένου στις επενδυτικές συμβουλές. Επιπλέον, η διαμόρφωση του χαρτοφυλακίου μέσω των Robo-Advisors εξοικονομεί χρόνο και κόπο, ενώ δίνει, παράλληλα, στον κάθε επενδυτή τη δυνατότητα να πραγματοποιήσει διασπορά του κινδύνου της επένδυσής του.
Στα μειονεκτήματα αυτής της επιλογής είναι τα τεχνολογικά ζητήματα που μπορεί να προκύψουν, όπως οι διακοπές λειτουργίας του διακομιστή ή κάποια παραβίαση δεδομένων. Επίσης, τα Robo-Advisors ενδέχεται να μην είναι πάντα σε θέση να παρέχουν ολοκληρωμένες οικονομικές συμβουλές και να μην μπορούν να ανταποκριθούν στο επίπεδο εξατομίκευσης ενός παραδοσιακού οικονομικού συμβούλου. Επιπλέον, καθώς τα χαρτοφυλάκια που διαχειρίζονται μπορούν να υποστούν απροσδόκητες αλλαγές στις αποδόσεις τους, υπάρχει πάντα η πιθανότητα απώλειας μέρους ή του συνόλου του επενδυόμενου κεφαλαίου.
Καταλήγοντας στο προϊόν που περισσότερο ταιριάζει στο προφίλ μας
Συμπερασματικά, κάθε μικρός επενδυτής οφείλει να ξέρει τις επιλογές που έχει στη διάθεσή του και τι του προσφέρει κάθε μία από αυτές, ώστε να μπορέσει να κάνει τα πρώτα του βήματα στον κόσμο των επενδύσεων. Η τεχνολογία μπορεί να περιορίσει τα κόστη και να αυτοματοποιήσει κάποιες διαδικασίες, όμως και σε αυτή την περίπτωση ο επενδυτής οφείλει να επιδεικνύει προσοχή. Λαμβάνοντας υπόψη τη διασπορά κινδύνου, τις συμβουλές των επαγγελματιών του χώρου και την καλύτερη αντίληψη του ρίσκου που συνεπάγεται κάθε επιλογή, ο μικρός επενδυτής μπορεί να καταλήξει σε μια απόφαση για την εναλλακτική που καλύτερα ταιριάζει στις δυνατότητες και στις ανάγκες του. Μέσα σε αυτό το πλαίσιο, η Εθνική Τράπεζα προσφέρει ένα μεγάλος εύρος επενδυτικών επενδυτικών προγραμμάτων που ανταποκρίνονται σε διαφορετικά προφίλ επενδυτών.
ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ.
Πηγή: Financially Empowered newsletter
